今月もワールド・リート・オープンの分配金が確定したんで、マネックスの口座で確認した。結果は、全額普通分配で、税引き前7000円から所得税と地方税が1072円と350円引かれて、手元に残ったのは5578円と先月と同じ金額だった。まあ、買い直した時買ったきりで、口数増えてないから当たり前だけど。
例によって、分配落ち後のワリートとEXE-iグローバルリートのパフォーマンスも比較してみたんだけど。分配金で税金払ってるから、また差が開いてるかと思ったら。今回はワリートが+12.3%、EXE-iが+14.71%でその差が2.41%と初めて縮まった。ようやくワリートが仕事したのか。
それでも、半年も経っていないのに信託報酬以上の差があることには変わらんが。
そんな訳で、今月もワールド・リート・OPとEXE-iグローバルREITファンドのパフォーマンスを比較をしてみる。マネックスの口座で確認した現時点でのワリートの成績は、+11.27%だった。対して、楽天証券のEXE-iの方は+14.19%と、その差が2.92%とまた広がったな。
それにしても、どうしてこんなに短期間でここまで信託報酬以上に差が開いてるのか。上昇相場だったら、投資金額が全額投資信託にぶっこんでるEXE-iの方が有利なのは分かるが。それにしたって、まだ分配金の支払いは2回しかないんだが。
それ以前に、アクティブファンドのワリートと、インデックスっぽいけどETFに投資する変則的なEXE-iでは単純な比較は無謀だったのか。まあ、まだ初めて3ヶ月ぐらいしか経ってないはずだから、結論を出すのは早過ぎるだろう。年末ぐらいまでは生暖かく見守るか。
今月もワリートの分配金が確定したんで、マネックスの口座をチェックしてみた。基準価額は下がってきたが、今回も普通分配を維持したな。金額は口数が変わってないので、税引き後5578円と先月と変わらず。
ついでに、EXE-iグローバルREITとのパフォーマンスを比較してみると。ワリートの+9.37%に対してEXE-iは11.81%で、差は2.44%とさらに広がった。
この差が永遠に埋まらないようだと、結構バカにできない金額になるな。
そんな訳で月が変わったんで、今月もワリートとEXE-iグローバルREITのパフォーマンスを比較してみた。結果、ワリートが+14.4%、EXE-iが+16.6%で、差が2.23%と先月よりもまた広がったな。
まだ始めたばかりなのにこんなに差が付くとは、比較対象を間違えたのかもしれない。短期間だから、単なる誤差なのかもしれんが。
まあ、今のところどっちも順調だから、細かいことは気にしないでおくか。
今月もワリートの決算日が来て分配金が確定したよ。ワリート買い直してから最初の分配金なんだけど、以前より保有数量を減らしてるのもあるが、3月分の分配金合計は5578円と半分以下になったよ。まあ、決算日でも普通分配維持したって事は、買い直したタイミングは悪くなかったという事にしておこう。
とはいえ、普通分配って事は税金引かれるんだよな。今回は、所得税と地方税で1072円・350円も取られてる。分配金を出さなければ、税金分も運用できるので無分配ファンドの方が効率がいいというのがよくあるインデックスファンドの宣伝文句だが、実際はどうなるのか。
ちなみに、現在のワリートのパフォーマンスは+10.13%で、基準価額が下がってるとはいえ分配前より落ちてるな。対してEXE-iグローバルREITは、+11.56%とこっちも前に確認した時より低下してるが、ワリートの差は1.43%と広がっている。やはり分配金の税金の影響は大きいのかもしれんな。
これが長期になるほど差が広がっていくようなら、高い信託報酬払ってる毎月分配型のアクティブファンドは、世間の評判通り「買ってはいけない商品」って事になるかもね。まあ、アクティブファンドの謳い文句通り、「投資のプロが運用」して、高い信託報酬払ってるだけの仕事してくれれば別だけど。それでも、EXE-iみたいなETF組み合わせただけの低コスト商品や、パッシブファンドに勝てなければ意味ないよな。
先月、ワールドリートに投資する投資信託を二種類買ったんだが。両者のパフォーマンスがどうなってるか比較してみる。
ワリートは口数単位でしか買えないので、単純な金額での比較はできないので、パーセントで判断する。現時点だと、EXE-iが+12%、ワリートが+10.71%だから、EXE-iの方がパフォーマンスが高いな。
ちなみに、ワリートとEXE-iのパフォーマンス差は約1.3%だけど。この数字って、両ファンドの信託報酬の差と同じぐらいなんだよな。もっとも、信託報酬は年間の数字だけどね。今回の結果については、まだ1ヶ月も経ってないんだから、長期間保有してどうなるか次第でなんとも言えんが。
それ以前に、EXE-iはインデックスファンドじゃないから、インデックス対アクティブファンドの対決にはならんのだが。まあ、低コスト対高コストファンドの比較としてなら、参考程度にはなるんじゃね。
こないだ解約した後に注文した、ワールド・リート・OPとEXE-iグローバルREITファンドの取得単価を確認したよ。
ワリートは@3474円だから、解約時の@3566円より下で買えたな。もっとも、週明け以降さらに下がるかもしれないから、もうちょっと時期を置いた方がよかったかもしれんが。
続いてEXE-i。こっちは@10679円だった。
とりあえず、今後ワリートを追加購入する時は、同じぐらいの額のEXE-iも買うことにする。マネックスだと、なぜかワリートが金額単位で買えないんだよな。これだと、ドルコスト平均法も使えないから不便なんだけど。
まあ、ワリートは積立も対象外だから、こんな信託報酬高い商品を毎月買うようなバカなマネはよせという忠告なのかもしれんな。
そんな訳で、今後は月一ぐらいで、ワリートとEXE-iのパフォーマンスを比較する予定。はたして、ワリートは毎月分配型投信によくある、コスト割高で税金効率が悪いからインデックス(厳密に言うとEXE-iはインデックス投信ではないが)に劣るという批判通りの結果になるか。
EXE-iはワリートと比べると、資産総額が低いのは気になるが。仮に、含み損抱えた状態で償還されたとしても。特定口座ならNISAと違って、3年間損失繰り越せるからなんとかなるんじゃね。
なんかマネックスから、「お客様のお取引に関する報告書（取引報告書、収益分配金等のお支払い通知など）を交付いたしましたというメールが来たんだが。取引報告書は、先日解約したワリートだから分かるとして。もうひとつはなんか嫌な予感しかしないんだが、確認したら予想通りワリートの分配金だったよ。解約日間違えちゃったみたいだね、アハハ。ちなみに、全額特別分配で13510円。
さらにもうひとつ誤算が。解約時の基準価額も1日間違えてたよ。それなんで、実際の基準価額は分配落ちの3566円と前回計算したよりさらに低い単価になったよ、グハハ。
正しい数字であらためてワリートの年間平均利回りを計算してみると。購入金額は合計827,052円で、取得単価は約4285円。分配金の受取額は全部で216,415円。受渡金額が688,238円。結果は+77601円って、ずいぶん金額下がったな。
おかげで、実際の平均利回りは1.88％にまで落ち込んだよ。
買い直したワリートとEXE-i グローバルREITファンドの次回利回りにご期待ください。
昨日全部解約したワールド・リートを買い直したよ。100万口だから、今まで保有してた分の半分ぐらいだけど。はたして、これが吉と出るか凶と出るか。
それで、半分ぐらいは低コストのリート投信にしようと思ったんだけど。しかし、ここまでインデックスファンドなんかに負けたりしないとばかりに、毎月分配型投信を買ってきた身としては、おめおめとインデックスファンドを買うわけにもいくまい。そう思って調べてたらEXE-iグローバルREITファンドというのが見つかった。
下記説明によると、低コストなETFに投資する事でコストを抑えた商品らしい。
現時点では、「シュワブ US REIT ETF」と「バンガード・グローバル（除く米国）不動産 ETF」の二つのETFにしか投資してないというシンプルさ。だったら、この二つ直接買った方がもっと低コストなんじゃねとも思ったが。実際に貧乏人が、米国株の口座で手数料払って買ったとすると、多少信託報酬が上乗せされていても、ノーロードの投資信託の方が安いだろうな。
そんな訳でとりあえず30万分、EXE-i グローバルREITファンド買っといた。ただ、マネックスでは取り扱ってないので楽天証券の口座だけど。
楽天証券はマネーブリッジで楽天銀行の普通預金の金利を0.1%にするぐらいしか使いみちなかったんだけど。意外なとこで役に立ったな。
マネーブリッジについては↓
マネーブリッジ、楽天銀行の普通預金の金利 0.02%を0.10%にするサービス
もっとも30万買うんだったら、インデックス信者の好きそうな理論的には、時期を分散した方がベターだったんだろうが。それに現在の経済状況考えると、なんか海外リートもまだまだ下がりそうだしな。まあ、あくまで今まで保有してたワリートの代わりなんで、深く気にしないことにしよう。
結果的には、毎月分配型投信の一部を低コストファンドに切り替えたわけだが。これではまるで、インデックスファンドには勝てなかったよ……と、敗北を認めたような気もするが。実は、EXE-i グローバルREITファンドは、S&Pグローバルリート指数を参考にはしてるけど、インデックスファンドじゃないんだよね。
※EXE-i（エグゼアイ）は、一般社団法人投資信託協会における分類ではインデックスファンドには分類されません。
インデックスファンドじゃないから恥ずかしくないもん。
なんか、決算日を前にして円高株安だったんで、含み損抱えたワールド・リートを解約して買い直す事にしたよ。特別分配金もらうよりは、一旦損失確定した方がマシじゃね。とはいえ、多分実現損失6万超えるのはきついな。
解約ついでに、買ってはいけない商品とも言われる毎月分配型投信を買い続けて、結局儲かったのかどうか調べてみたんだけど。
マネックスの全取引履歴によると、2011年1月からワリートを買ってるらしい。購入金額は合計827,052円で、取得単価は約4285円。分配金の受取額は全部で202,905円。多分、解約時の基準価額は3721円だらうから、1,930,000口保有だから手元に戻ってくるのはおそらく718,153円。結果は94,006円の儲けって事か。
けどこれ約5年間の結果だからな。下記サイトで計算したところ、年間の平均利回りは2.27%だったよ。
取引結果が出たので確認したら、痛恨のミスをしてたので訂正します。
そんな訳で、明日以降買い直す予定ではあるが、時期的に今買い戻すべきなんだろうか。
少し悩んだが、タイミングを図るのはやるだけ無駄だろう。株の話になるが、去年損切りして買い直した立川ブラインドとか、損切りしないでホールドした小松ウオールは悲惨な事になってる。さらに、買い直さなかったモリトは、現時点でも売値より高かったりする。どっちにしろ、マーフィーの法則が発動する可能性は高いと思っていいだろう。
それなんで、シコシコ毎月手動で積立てたんだから、インデックス信者みたいにそのまま続行するべきなんだろうが。ここまで基準価額が下がると全部解約して買い直した方が、損失は確定されるけど一気に取得単価が下がるからな。
そんな訳で買い直すにしても、またワリートを買うべきなんだろうか。投資信託では、毎月分配型を買う奴は情弱の負け犬で、インデックスファンドを買うのが情強の勝ち組というのが定番だが。
インデックスファンドの信託報酬の低さと、分配金を出さない事による資金効率の良さは認めるが。個人的には、インデックスファンドだけ買ってれば、退職金含めた老後資金と公的年金でゆとりのある老後を送れるのが勝ち組なだけと思う。
生涯年収6～7千万程度の負け組でも、年金繰り下げ受給するまで働けば、インデックスファンドに投資した資金で老後は慎ましく暮らせるかもしれんな。低所得者だけど、インデックスファンドに投資したおかげで、60過ぎても厚生年金に入れない仕事でも暮らせるかもね。そこまで働くんなら。
ちょっと話が長くなったので本題に戻すと、信託報酬が年間1.674％かかるワリートを買い続けてもいいんだろうか。
この悩みを解消するには、コストの低い毎月分配型インデックスファンドを買うのが一番なんだろうが。現状では該当するのが前にも書いたけど、DIAM 世界リートインデックスF(毎月分配型)ぐらいしかないんだよな。ただこれ、取り扱いがゆうちょ銀行のみで、インデックスのくせに信託報酬が0.92%と高いんだよね。その上、ゆうちょだから販売手数料まで取るし。
DIAM 世界リートインデックスファンドについては↓
2015年09月ワールド・リート分配金と手動積立 -ついでに毎月分配型投信について-
いっそインデックス信者みたいに、毎月分配じゃない低コストのインデックスファンドを買って、金が必要になった時は必要なだけ一部解約する方がいいのか。理論的には、インデックスファンドの方がアクティブの毎月分配型より分配金の税金ない分パフォーマンスは良いはずだけど、実際はどうなんだろうね。試しに、半分はワリート、残りをeMAXISとかSMTや野村のFunds-iみたいなインデックスファンドにしてみようかな。どうしよ。